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布伦特原油-布伦特原油价格实时

内容摘要:
  • 布伦特原油是什么?为什么比一般原油贵?
  • NYMEX原油和布伦特原油有什么区别?
  • 布伦特原油哪里可以开户交易?
  • 美原油与布伦特原油价格差距接近11美元,意味着什么?
  • 布伦特原油、美原油继续大涨,原油大涨预示着什么?
  • 布伦特原油和WTI原油分别是什么意思?哪个更重要?
  • Q1:布伦特原油是什么?为什么比一般原油贵?

    特点布伦特是出产于北海的布伦特和尼尼安油田的轻质低硫原油 ,在期货、场外掉期、远期和即期现货市场上被广泛交易。现全球65%以上的实货原油挂靠布伦特体系定价。布伦特原油的装运港为北海设得兰群岛的索伦佛(Sullom Voe)。主要用户是位于西北欧和美国东海岸的炼油厂。 交易布伦特原油为了提高布伦特原油和 WTI 原油差价交易有效性、流动性和实现成本控制, NYMEX 将布伦特原油期货交易的公开报价设定在都柏林的交易大厅,其余时间在 NYMEX ACCESS 电子系统平台上交易。公开叫价时间为都柏林时间上午 10 点至下午 7 : 30 , NYMEX ACCESS 系统电子交易时间为都柏林时间下午 8:15 至上午 9:30 。在提高布伦特原油期货合约实用性的同时,交易所推出了自动报价、价格报告、以及布伦特原油与 WTI 原油差价的交易平台,对 NYMEX 的布伦特原油以及轻质低硫原油分别进行清算,这是市场的一个重要发展,因为通过该平台可以完成两个不同市场的套利交易,使之逐步成为一个价格透明、竞争交易、操作简单的流动性市场。交易所认为套利交易是一笔交易,这样对于操作者而言可以最大效果的利用保证金,也可以有效减少交易费用。当多头头寸抵消了空头头寸,交易所认为套利操作减少了市场风险,特别是布伦特原油期货和 WTI 原油得套利,因为两个期货合约有很好的相关性,交易所为一对一 Brent/WTI 套利交易提供 95% 保证金赊欠 . 交易所还为布伦特原油期货合约提供成本控制计划,为市场参与者缩减了大量的运作开支。布伦特原油期货合约采用现金结算方式,以 ISIS LOR 、 Argus 以及路透在都柏林的公开叫价平台收集的市场数据作为指数。布伦特原油期货交易由交易所专门的清算机构负责清算,确保了资金的安全,其中立性、流动性以及市场透明度成为了 NYMEX 的特点。合约特征ICE布伦特原油期货合约是可以进行实物交割的合约,同时合约可以选择期转现进行结算。合约有以下特征:灵活性大:通过提供与现货市场相对应的期货合约,石油工业可以利用期转现以及基差交易,锁定价格以及安排生产,这样就可以更好地控制买卖货物的时间。价格透明:实时价格可以通过主要的数据提供商得到。因此所有的参与者均可在交易时实时了解价格情况。小批量交易:期货交易为进行小批量交易提供了可能(1,000桶的倍数),而现货市场数量标准较高。合约安全性强:伦敦清算所(LCH)是在伦敦交易所进行交易的买卖双方的另一方。这保证了(交易所清算会员)交易的每张合约的财务稳健性,包括交割与清算等。LCH与其会员的客户(即非会员用户或交易所非清算会员)没有义务或合同关系。合约单位:1,000桶(42,000加仑)。合约月份:12个连续月份,一季度后扩展至最长24个月,半年后至最长36个月。报价方式:美元及美分每桶。最小价格波动:0.01美元每桶。合约最小变动档:每张合约10美元。每日价格限制:无价格限幅。最后交易日:如果交割月第一天的起第15天为伦敦的银行日,交易应于当天收盘时停止。如果当日是伦敦的非银行日(包括星期六),交易将于当天前一个工作日停止,该日期由交易所公布。交割日期:ICE布伦特原油期货合约是可交割合同(通过期货转现货),也可以选择按最后交易日之后一天的布伦特指数价格 进行现金结算。如果需要现金交割,那么必须在交易停止后的一个小时之内通知交易所(与清算所程序相同),在交易停止后的两个工作日内通过LCH进行清算。期货转现货(EFP)与期货转掉期(EFS):交割月的EFP及EFS交易,可以在交割月的交易时间内报告给交易所,并在交易停止后(停牌)的一个小时内由LCH登记。这样将使同时拥有场外柜台交易头寸的市场参与者,具有更多的规避风险的机会。持仓限额:无限制。美国原油与布伦特原油区别含义不同布伦特原油是一种北海原油,在伦敦商品期货市场种交易,也就是为大家熟知的ICE Brent,目前世界上除了部分中东和远东原油以外,绝大部分地区的原油(如北海、非洲、拉美、加拿大、以及部分中东和远东地区向欧洲出口原油时的计价)均以dtd brent计价!WTI原油是美国原油,在纽约商品期货交易所交易,也就是NYMEX WTI,虽然他也是世界原油计价系统中的重要组成部分,但由于其只针对美国本土原油计价,局域性很强,已经开始逐步退出历史舞台。当然,以上计价部分均指现货交易,在期货交易中,NYMEX WTI仍是最大的原油期货交易品种,对其他原油期货价格(如ICE BRENT、DME OMAN等)都具有很大的指导作用和影响力。扩展来说,在纽约商品期货交易市场上,美国原油,即NYMEX WTI,作为世界原油计价系统中的重要组成部分,因其仅针对美国本土原油计价,具有较强的局域性,现在已经逐步退出计价舞台。当然,上述计价方式均是基于现货交易的基础上。不过,在期货交易市场中,NYMEX WTI仍是最大的原油期货交易品种,对其他原油期货价格有很强的指导作用和影响力。追根溯源,WTI是西德克萨斯出产的中间基原油,也叫德克萨斯轻质原油,是美国原油期货的基准油,也就是标的物。所有在美国生产或销往美国的原油,在计价时都以轻质低硫的WTI作为基准油。交易量不同从交易量来说,美国原油与同样是轻质低硫的北海布伦特(Brent)原油相比较,其现货交易量远逊于布伦特原油,1988年伦敦国际石油交易所(IPE)推出布伦特原油期货合约,随后包含西北欧、北海、地中海、也门以及非洲等众多国家和地区,纷纷以此为标准,开始推崇合约,并认定其为高度灵活的规避风险及进行交易的工具,成为国际原油价格三大基本准则。布伦特原油期货和现货市场构成的布伦特原油定价体系,最多涵盖世界上原油交易量的80%,尽管当下纽元原油价格日益重要,但全球仍有65%的原油交易量,是以北海布伦特原油为基准油作价。品质和价格不同布伦特原油和美国原油非常接近。从近十年的原油价格统计上来看,两者几乎涨跌同步,前者一般比后者低5%左右。例如,1998年布伦特油价在13.43美元,而美元原油价格则为14.53美元,2004年,两者分别涨至38.29美元和41.60美元。从数据上来看,两者基本涨跌同步,且价格差也均在5%左右。美国原油(WTI原油)是基于美国市场的期货定价基准油,而布伦特原油则是基于欧洲市场的现货市场基准油,两者区别甚大但又有相通之处。

    Q2:NYMEX原油和布伦特原油有什么区别?

    两者的价格分别其实主要在于,由于布伦特原油交易中心位于欧洲,因此与欧洲的原油价格联系更大,而美国wti原油交易处于美国境内,因此与美国原油供需关系更大。两者相差的价差,一般就是原油从欧洲中心到美国核心工业城市原油的运输差价。由于美国对原油工业需求量更大,因此在2009年之前,美国wti原油是高于布伦特原油的。但是在页岩气革命后,美国大量的页岩油产能将美国的能源价格拉低,从此wti原油价格与布伦特原油价格出现了倒挂,并从此持续低于布伦特原油。现在国际原油价格在页岩油产能下普遍低迷,不过显然wti油价更低一些。

    Q3:布伦特原油哪里可以开户交易?

    Q4:美原油与布伦特原油价格差距接近11美元,意味着什么?

    这个问题一两句话说不清楚,我这里只说重点,细节部分大家可自行查询。回答这个问题之前得先说说布伦特和美国原油期货WTI(全称美国西部德克萨斯中质原油)这两种原油期货的区别。目前全球三分之二的原油交易采用布伦特期货价格做基准,其市场主要包括:欧洲、非洲和中东,其中主要以中东为主。WTI也就是我们说的美国原油价格占据了世界上另外三分之一的交易量,市场主要在北美洲。全球的石油生产者和消费者都在交易中都会参考这两种价格。 布伦特和WTI作为原油定价标准,其油品有差异。布伦特API比重38.06°(API是美国石油协会制定的标准,代表原油密度,数值越大代表密度越小),含硫度0.37%。WTI的API比重39.6°,含硫度0.24%。布伦特原油适合炼化柴油,而WTI原油适合炼化汽油,也就是说含硫度越低越适合炼化汽油,因此汽油的价格也越低。所以大家看WTI的油品要好于布伦特,按市场规律,油品好的自然要价格更好,那么为什么布伦特的油价反而要高于WTI呢?尤其是最近几日布伦特油价高于WTI近11美元/桶。这背后是什么原因呢?2010年以前WTI价格和布伦特油价相差不大,而且是多数时候WTI的价格高于布伦特,这个时候的价格是符合市场规律的。因为WTI油品好于布伦特。但是2010年之后布伦特一举超过WTI从此一骑绝尘,WTI再没有超过布伦特。这个占据了全球三分之二的市场的原油期货,其原油主要来自中东国家。中东的局势大家都知道。最关键的是这里有一个全球原油运输的重要海上通道霍尔木兹海峡,该海峡占据了全球20%地原油运输量,且靠近伊朗。这里的局势会直接影响原油运输,所以一旦局势变差就会影响布伦特原油市场供应。出于对市场的担忧,原油期货市场便会作出反应,推高价格,造成布伦特价格高于WTI。 拉大其与布伦特油价的差距。现在的美国已经是世界上当之无愧的产油大国。2017年,美国结束了60年的天然气进口,转身变为天然气净出口国。2018年2月美国的原油产量首次超过沙特阿拉伯,从此一骑绝尘成为全球第一大产油国。 美国原油高产量的内在动力,是由于科技进步导致原油开采成本不断降低。即使在2014年下半年油价被腰斩时,美国的原油产量依然在缓慢增加。美国全国平均单桶原油开采成本在42美元/桶,即使WTI油价接近42美元仍有部分石油公司可以盈利,因此会继续开采,增加供应量。 2015年12月美国解除长达40年的石油出口禁令,开始对外出口原油。这条禁令的解除其实有利于缩小WTI与布伦特之间的差价(当时差价最高减少到0.21美元/桶),同时保证美国过剩的原油产量输出。但是由于出口量有限,目前平均仅为52万桶/天,与现在美国1219万桶/天的产量相比不值一提。 这就导致大量的原油涌进市场,根据市场的供需调节机制,原油价格自然要下跌,这就导致WTI与布伦特的差价进一步被拉大。2018年12月7日为了重振原油市场,OPEC+决定每天减少120万桶的产量,以刺激油价上涨。该协议2019年1月生效,为期六个月。而且最新消息,2019年下半年OPEC+有意愿会维持减产计划。 OPEC+减产意味着占世界三分之二的原油市场供应量减少,反映到油价上就会表现为油价的上涨。 即伊朗,伊朗的原油产量占OPEC的7.7%,其原油目前受美国制裁无法出口,导致近期以及远期布伦特原油市场供应减少,市场反应就是推高布伦特油价,进一步拉大其与WTI的距离。

    Q5:布伦特原油、美原油继续大涨,原油大涨预示着什么?

    截至当天收盘,纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格上涨3.78美元,收于每桶18.84美元,涨幅为25.10%;同日,6月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨2.73美元,收于每桶25.27美元,涨幅为12.11%。石油输出国组织(欧佩克)与俄罗斯等非欧佩克产油国4月中旬达成的历史性减产协议从5月1日开始正式执行。根据协议,各方将在为期两个月的首轮减产期日均减产970万桶。此外,美国石油巨头康菲公司4月30日表示,将从5月开始将日均产量减少约26万桶,6月进一步扩大减产规模。此前,挪威石油与能源部宣布了6月和下半年原油减产计划,这是近年来挪威作为欧洲重要产油国首次参与国际协同减产行动。分析人士认为,欧佩克与非欧佩克产油国达成的减产协议正式实施,以及更多产油国加入减产行动,对市场起到提振作用。库存方面,美国能源信息局4月29日晚公布的数据显示,上周美国商业原油库存环比增加约900万桶,显著低于前一周1502万桶的增幅,也低于市场预期的1170万桶。有分析认为,在部分国家陆续重启经济背景下,如果今后几周美国商业原油库存环比增幅继续缩小,石油市场最糟糕的阶段或许已过去。但奥地利JBC能源公司表示,原油市场所受冲击尚未结束。由于库存仍处在高位,炼油厂在利润率方面承受巨大压力,5月原油需求可能不会出现明显增长。据彭博社报道,美国政府正在酝酿对油气行业进行救助,可能在近日宣布有条件对石油行业提供贷款。另据报道,美国政府也考虑通过美联储向石油公司提供信贷支持。

    Q6:布伦特原油和WTI原油分别是什么意思?哪个更重要?

    WTI全称为West Texas Intermediate,又称为德州轻质原油,俗称轻质原油或美国原油,即出产于美国西部的轻质低硫原油。轻质是相对于原油密度而言,密度小于0.9的都可成为轻质原油,轻质原油以其杂质少、含硫率低的特征,受到市场的追捧,是北美地区较为通用的一类原油。布伦特原油(Brent Oil)产于北海的布伦特和尼尼安油田的轻质低硫原油,主要是在伦敦商品期货市场种交易,是大家较为熟知的ICEBrent,目前世界上除了部分中东和远东原油以外,绝大部分地区的原油(如北海、非洲、拉美、加拿大、以及部分中东和远东地区向欧洲出口原油时的计价)均以dtdbrent计价!总而言之,美油和布油都是国际市场油价的标杆,从二者的走势来看也是同涨同跌的。对于二者谁更重要,需要具体问题具体分析。布伦特原油虽在期货、场外掉期、远期和即期现货市场上被广泛交易,但其在现货市场的影响力更为明显。数据显示,全球65%以上的现货原油交易都是依据布伦特体系定价。因此,在期货交易中应当以WTI(轻质原油)为主要参照,如果您是一位现货交易商或者油企,您更应该关注布伦特油。在当前,也可以认为布伦特油更重要。相对而言,轻质原油虽然只针对美国本土原油计价,局域性很强,但由于美国本身就是原油供给大国和需求大国,先进的页岩气技术产能巨大,使得其成为影响油价举足轻重的力量。同时美国经济巨大的向心力和美期货市场全球的影响力,使得美国以WTI为基准油的原油期货交易,成为全球商品期货品种中成交量的龙头。因此,如果您是一位期货交易者,您更应该关注的是轻质原油。WTI作为石油基准的作用已毋庸置疑。在未来,WTI的作用可能会变得更为重要。除此之外,原油市场还存在套利者和对冲者,对于此类交易者而言,布伦特油与轻质原油无所谓谁更重要,二者都是同等重要的变量。